บล.กสิกรไทยประเมินงบแบงก์ไตรมาส 3/64 ร่วงแค่ไหน?

บล.กสิกรไทยมองว่า  ผลประกอบการของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ( 7 แห่ง )ไตรมาส 3/64 กำไรรวมจะอยู่ที่ 2.85 หมื่นล้านบาท (-31 % QoQ และ+27% YoY) จาก NIM และ non-NII ที่ลดลงและ credit cost ที่สูง

ทั้งนี้คาด BBL และ KKP จะรายงานกำไรไตรมาส 3/2564 ที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม หลังBBL ยังสามารถลด credit cost ได้อีกและ KKP มีรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ไม่กังวลเรื่องกำไรที่อ่อนแอในไตรมาส 3 คาดว่ากำไรในไตรมาส 4 ของกลุ่มจะเติบโตขึ้นมากทั้ง QoQ และ YoY เราคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มธนาคารมาจาก 3 ประเด็นหลักคือ

1. การกลับมาเปิดธุรกิจจะหนุนการฟื้นตัวของกำไรสุทธิและลดความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ 

2. กำไรสุทธิที่คาดจะเติบโตขึ้นแข็งแกร่งในปี 2565 

3. มูลค่าหุ้นที่ยังถูก เนื่องจากหุ้นส่วนใหญ่ซื้อขายด้วย PBV เพียง 0.5-0.7 เท่า หรือ 1.5-2.0SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PBV ในอดีต  อย่างไรก็ตาม หุ้นเด่นกลุ่มแบงก์เลือก BBL  ราคาเป้าหมาย 150 บาท และ TISCO ราคาเป้าหมาย 112 บาท 

ที่มา  : บล.กสิกรไทย 

ภาพประกอบ : พิกซาเบย์